Известный американский инвестор Уоррен Баффет утверждает: «Риски появляются в том случае, если вы не понимаете, что именно вы делаете», поэтому давайте разберемся. Эта «наука» тесно сопряжена с математическими расчетами минимизации финансовых потерь и преувеличения доходов инвестора.
Каждый вкладчик в строго индивидуальном порядке устанавливает для себя максимальную планку допустимого риска, определяя возможность безопасного вложения и приумножения своих активов.
Риски рыночные.
Этот вид возможного риска инвестиций неразрывно связан с положением «текущих дел» на рынке. Рыночная конъюнктура может способствовать как увеличению активов, так и непредсказуемому их снижению. Для оптимальности подобных рисков вкладчиками зачастую используется метод портфельного инвестирования с так называемой диверсификацией активов. Сбережения в этом случае распределяются по различным обособленным активам, финансовые пропорции которых каждый инвестор определяет самостоятельно.
Портфельные инвестиции.
Банковские депозиты, как правило, обладают невысокой доходностью, однако их инвестиционный спрос формируется за счет стабильности, надежности и сохранности вкладов. Инвестиции в венчурные компании или же раритетные винные коллекции эксперты относят к достаточно рискованным инструментам и не советуют размещать в них свыше 5% персональных активов. Инвесторы молодого возраста могут позволить себе обращение с рисковыми активами, поскольку обладают запасом времени на исправление ситуаций с нежелательными исходами. Вкладчикам же более зрелого возраста рекомендуется исключить из своего портфеля активы с высокой долей риска.
Риски валютные.
Курсы валют, как известно, не являются величиной постоянной. Ввиду варьируемых изменений они требуют подстраховки диверсификацией активов. Это вовсе не означает, что вкладчики должны массово «скупать» мировые денежные единицы различных стран. В этом случае лучше придерживаться позиции древнегреческого философа Демокрита, согласно которой «Умеренность и здравый смысл приумножают радости жизни». Для оптимальной диверсификации активов вполне достаточно депозитов трех-четырех видов валют.
Например, можно приобрести российские рубли, американские доллары и официальную валюту 17 европейских стран (евро) в соотношении 40:30:30. Большинство крупнейших инвесторов включают в свою бивалютную корзину японские иены. Не следует придерживаться мнения, будто хранение сбережений «под подушкой» - самый надежный вариант. Валютные средства в настоящее время куда безопаснее размещать на банковских депозитах. К тому же, открытие депозитного счета в рублях, евро или долларах не сопровождается обременительным процессом подготовки или проверки частной документации вкладчика. Сложнее будет обстоять дело с размещением какой-либо экзотической валюты, в том числе и японской иены. Не стоит опасаться внезапной инфляции, поскольку банковская система в этом случае будет вынуждена компенсировать процентами по депозиту потери покупательной способности денег.
Риски инвестиционных компаний.
Рискованность вложений своих активов в ту или иную компанию должна обуславливаться ее благонадежностью, опытом деятельности и соответствующими рекомендациями. В наше время существует множество независимых экспертных организаций, которые проводят оценки функционирования инвестиционных компаний с присваиванием рейтинга надежности. Авторитетные компании дорожат этим доверительным имиджем, поскольку заинтересованы в своем развитии и привлечении инвесторов. Пожалуй, самыми известными в мировой практике рейтинговыми агентствами можно назвать Fitch, Moody`s и Standard&Poors.
Рейтинг проверенных инвестиционных компаний обозначается латинскими буквами A, B, C, D. Порядок букв соответствует уровню рейтинга и может содержать в себе несколько одинаковых символов. К примеру, рейтинг компании ААА (государственные облигации США) значительно превышает статус А. Показатель D присваивается компаниям-банкротам. К тому же, любая инвестиционная компания не имеет права обладать рейтингом, превышающим показательный уровень страны, в которой она зарегистрирована.
При инвестировании своих сбережений в какую-либо компанию необходимо руководствоваться исследовательской оценкой ее капитализации, финансовой отчетности, структурой активов, опытом учредителей и размерами предполагаемой доходности. Некоторые финансовые эксперты советуют вкладывать свои сбережения в инвестиционные компании с капитализацией не меньше двух миллиардов долларов. При выборе компании также следует поинтересоваться способами и методами ее работы и с особой осторожностью отнестись к высокому уровню обещанной доходности. О честности и порядочности руководства компании можно судить из анализа деятельности и опыта прошлых лет.
Положение текущей стабильности неизменно отражается на балансе инвестиционной компании, где можно посмотреть отчет о прибыли и убытках, увидеть размеры краткосрочных кредитов, удостовериться в возможной дебиторской задолженности, проследить целесообразность административных расходов и т.д.
Инвестиции в образование.
Инвестирование – область специфичная, требующая рационализаторских качеств и разумных действий. В этой сфере большинство трейдеров и вкладчиков ориентируются исключительно на собственное чутье, самостоятельно приобретенный опыт и индивидуальные предпочтения. Сфера инвестирования, вне зависимости от выбора финансового инструмента, сопровождается определенными рисками и чтобы позволить себе, нужно очень хорошо в ней разбираться.
