Что собой представляет венчурное инвестирование - Финансы (деньги) - Все о бизнесе - Каталог статей

Акционерный капитал новых стремительно развивающихся компаний за счет внедрения технологий производства модернизированного продукта, способствующий развитию данного предприятия, которое взамен вложенных финансовых средств выдает инвестору акции или венчурные инвестиции.

Так как венчурное инвестирование предполагает долгосрочное вложение активов в компании, акции которых только вышли на фондовый рынок, невозможно вернуть вложенный капитал при выявлении потенциальной угрозы спада. Поэтому этот вид инвестирования считается достаточно рискованным.

Однако особенностью венчурного инвестирования является покупка акций перспективных успешных молодых компаний с перспективой стремительного роста, что определяет факт будущей ликвидности, растущего спроса на ценные бумаги, а следовательно, конкуренцию среди акционеров-покупателей.

При этом интерес венчурного инвестора направлен на получение капитала, увеличенного в несколько раз, а не на дивиденды. В связи с особенностями долгосрочного выхода данной организации на фондовый рынок, инвестиции остаются неликвидными на протяжении нескольких лет, а размер дохода выяснится после выхода компании на фондовый рынок, когда произойдет продажа ценных бумаг цена которых, должна будет в несколько раз превышать первоначальный капитал.

Отличительные черты венчурного инвестирования:

1. Происходит вложение в акции компании, часть которых является доля владельцев интеллектуальных ресурсов.

2. Акции не котируются на биржах.

3. Объектом инвестирования являются малые компании с научно-технологическим профилем.

4. Долгосрочное инвестирование – 5-7 лет.

5. Инвестируются новые проекты с возможностью роста, а не компании, уже приносящие высокие прибыли.

6. Венчурное инвестирование открывает новые рынки.

7. Инвестируется на ограниченный срок.

8. Является заемщиком с высокой степенью риска, но с возможностью получения большой прибыли.

Разделяют три вида венчурных фондов:

· Частные фонды.

· Частно-государственные фонды.

· Корпоративные фонды.

Требования к венчурным компаниям:

- ООО или ЗАО в научно-технологической сфере;

- специализация в НИОКР, изобретениях и инновациях в научно-технической сфере;

- готовый бизнес-проект;

- наличие патентов;

- реализация проекта в течение – 5-7 лет;

- отказ в пользу фонда от контрольного пакета акций;

- доходность проекта не менее семидесяти процентов внутренней нормы рентабельности.

Порядок венчурного инвестирования:

· Deal-flow. Поиск и отбор компаний.

· Due Diligence. Наблюдение и изучение перспективы развития компании.

Выделяют венчурные компании по следующей классификации:

Seed - готовый для финансирования бизнес-проект.

Start up - только появившаяся на рынке компания.

Early stage - новая компания с готовым продуктом, но не имеющая средств для дальнейшего развития.

Expansion - компании, требующие дополнительные вложения.

Для уменьшения степени риска потери вложенных финансовых активов, венчурные инвесторы, состоят в совете директоров и занимаются управлением данной компании. Целесообразно распределять инвестиции в разные перспективные компании, придерживаться поэтапному финансированию, а также выбирать акции, которые при необходимости можно обменять, либо, в момент спада удержать от обесценивания. После того как компания приобретет рыночную стоимость, значительно превышающую сумму изначально вложенного капитала, инвестор получает долгожданную прибыль. Для вывода средств необходимо:

- продать инвестиционный портфель на фондовом рынке;

- продать компанию.
Основные проблемы развития венчурного инвестирования.

- низкий уровень внедрения новых технологий в бизнес и отсутствие государственной поддержки инновационных молодых компаний;

- низкий уровень развития фондового рынка;

- не ликвидность венчурных проектов;

- отсутствие инвесторов, желающих вложить капитал на долгосрочную перспективу в научно-технологический бизнес;

- недостаток информативности предпринимательства в данной области;

- низкий уровень квалификации менеджмента венчурных фондов;

- сложная система оформления и регистрации венчурных фондов.

В России венчурное инвестирование слабо развито из-за отсутствия нормативной правовой базы, отвечающей за безопасность и контроль проведения такого рода сделок.

Поделитесь с друзьями:

Еще статьи:

Читайте в основных разделах сайта:

Категория: Финансы (деньги) | Добавил: Anna (22.09.2016)

Просмотров: 1385 | Теги: Что представляет венчурное инвестир, Что такое венчурное инвестирование, инвестирование, венчурное инвестирование | Рейтинг: 0.0/0

Всего комментариев: 0

Добавлять комментарии могут только зарегистрированные пользователи.
[ Регистрация | Вход ]

Рассылка "Зарабатывай легко!"